פורום בורסה ושוק ההון

יוני שלום,
שוק ההון בנוי מנכסי בסיס ונגזרותיהם (CFD הוא אחד מהם).
אני מאמין שדבר ראשון צריך להכיר את נכסי הבסיס ללמוד אותם היטב לסחור בהם בצורה מקצועית ואז לעבור לנגזרות (אבל אני "old fashion").
בכל אופן, בכל מקום שיש כסף גדול ניתן גם להפסיד כסף גדול.
אבא שלי היה אומר שמלימודים אפשר רק להרוויח, אז לא אמליץ לך לא ללמוד. אך שים לב, בשביל להרוויח כסף גדול בשוק ההון לאורך זמן, צריך להקדיש את חייך. תבדוק עם עצמך האם אתה מוכן להקרבה הזו וצא לדרך.
בהצלחה,

בהחלט, לעיתים
בוגרי קורס הכרת שוק ההון או קורס שוק ההון חושבים
שאיך שהם מסיימים את הקורס הכסף מתחיל ליפול מהשמיים אך לא כן הדבר לרוב...

תודה ובהצלחה!

תודה

שאולי שלום,
החיסכון מגלם תשואה שנתית של 5.5% שהיא תשואה טובה.
אבל, כשאנחנו בודקים כדאיות השקעה צריך לבדוק את האלטרנטיבות.
פיקדון בבנק מזרחי מקביל לרכישת כתב התחייבות/שטר הון מכיוון ששניהם הלוואות שהשקיע נותן לבנק. שטר הון של הבנק הוא למעשה אגרת חוב נחותה. 
שטר הון - מזרחי טפחות שה א ' נותן תשואה של 3.37% צמוד מדד לשנה למח"מ של 8 שנים.
בהנחת מדד ממוצע של 2.5% התשואה לשנה היא 5.87%.
יתרונות:
1) שטר ההון הנ"ל, קצר יותר. 
2) נזיל לחלוטין כלומר ניתן לממש אותו בכל עת. 
חסרונות:
1) לרכישת מוצר זה ישנם עלויות התלויות ביכולת המקח של המשקיע מול הבנק. 
שני סוגי עמלות:
עמלת קניה/מכירה - 0.1%-0.8% ברכישה ובמימוש של שטר החוב.
דמי ניהול/משמרת - 0-0.8% כל שנה.
לקוח מתוחכם ישלם 0.1%*2 ודמי משמרת מינימאלים של 0.1% שנתי.
כך שהתשואה תרד לכ- 5.6%.
חשוב לציין, ישנו ויכוח האם בעת פשיטת רגל של הבנק הפיקדון ישולם והאם שטר ההון ישולם ומה יותר מסוכן.
בנוסף הפקדון הינו קבוע וללא תנודתיות ולעומתו שטר ההון הינו תנודתי ותלוי בשינויי מאקרו כלכליים במשק.
למרות שבסופו של דבר יודעים בדיוק (בהנחה שהבנק אינו פושט רגל) כמה מקבלים.
לסיכום, שטר ההון בהנחת עמלות מינימום נותן תשואה טובה יותר (בהנחת מדד 2.5% ומעלה, מדד נמוך יותר ישקף תשואה נמוכה יותר) והכי חשוב הוא נזיל לחלוטין ולא מגביל את המשקיע.
מקווה שעזרתי, בהצלחה.
זיו
אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.

 
 
  נותן תשואה לפדיון של 3.37% צמוד מדד פחכהעלםךחןםלרחערםןח" 

עזרת לנו מאוד. יום טוב ושבוע מצוין! 

שלום רב,

לסחור עם הבנק בארץ זה באמת מרגיז ולא משתלם . הבנקים לוקחים עמלות מוגזמות ונוגסים בצורה בוטה בכל הרווח שלנו כסוחרים בשוק ההון. אני באופן אישי עברתי לסחור דרך בית השקעות גדול בארץ ואני מאוד מרוצה מהשירות (אני לא יודע אם מותר לפרסם פה שמות).

עמלות לקנייה/מכירה של מניות 0.1% ומטה (תלוי בגודל התיק) .
מערכת מסחר אורדרנט 2 עם פקודות כמו סטופלוס .
אפשרות לביצוע שורט (מכירה בחסר בת"א) .
וללא כל העמלות המוזרות של הבנקים - ללא דמי משמרת,  ללא עמלת מינימום , עמלות אי ביצוע וכו' .

שוב אני אשמח לעזור אבל לא יודע מה מותר ומה אסור לפרסם כאן אז אתה יכול לשלוח אלי מייל :
info@brokergroup.co.il

ואני אשמח לענות לך מהניסיון שלי עם  מסחר בבנקים אל מול בתי ההשקעות .

בבנקים בדר"כ נהוגה עמלת מינימלית של 0.1% לעיסקה. מעבר לכך,
ניתן להגיע לעמלות קטנות יותר בשימוש במערכת מסחר של הבנק (כשמדובר בהיקף עסקאות גדול יחסית).
אצל חברי בורסה שאינם בנק העמלות נמוכות יותר מהמקובל בבנק.

אופיר שלום,
אני לא מאמין במילה "כרגע" בהשקעות. היא המילה שמאפשרת לשחקנים המקצועיים להרוויח כסף על חשבון הציבור.
פיזור השקעות זה דבר חשוב בכל זמן. "גילוי" ההשקעות בחו"ל בתקופה האחרונה מחדדת שוב את ריצת העדר אחר השקעות של בדיעבד.

בנוגע למערכת, איני מכיר את המערכת אך מנסיוני (בעבר עבדתי "כשחקן מעו"ף" ואני מכיר הרבה מערכות בשוק)
כאשר יזם ממציא מערכת ישנם שתי אפשרויות:
1. למערכת יש תוחלת חיובית (במילים אחרות היא מדפיסה כסף) ואז היא נרכשת או נכנסת לאחד מהגופים הגדולים וכך נעלמת ואינה מגיעה אל הציבור.
2. למערכת תוחלת שלילית (כלומר מפסידה כסף) ואז היא מגיע אלינו לציבור עם שמות יפים וחלומות פרועים.
כמו כן, אשמח שתעשירו אותי מנסיונכם.
חג שמח,
זיו

גיל שלום,
איני מכיר את תחום השלמת ההון.
מהתבוננות באתר של הקרן הבנתי שהתשואות ברורות ומובטחות והתחום מוכר וידוע, אך נושא הבטוחות עולה רק בשיחה עם נציג.
אין קסמים, אין מציאות ואין תשואה בטוחה בלי בטוחות.
אני סקרן מטבעי ואוהב לשמוע הצעות להשקעה, אך מניסיוני למדתי שאין מציאות.
בכל אופן, עצתי היא תבדוק טוב את הבטוחות ותחזור לספר לחברי הפורום מה גילית, אשמח ללמוד על הנושא.
בהצלחה,

הי , גם אני אשמח לדעת מה גילית ... זו נשמעת השקעה ייחודית ורוביקון אליה קשורה הקרן נראית רצינית מאוד. אני סקרנית . יתכן ואף אפגש איתם יש לכם המלצות במה להתמקד בשאלות? מישהו מעוניין להצטרף?

אני לא חושב שתמצא פה תשובה חד משמעית על העניין. אני בכל אופן עם כל המצב הוצאתי את ההשקעות שלי מהבורסה, אני לא אוהב להיות בכזה חוסר ודאות. יש היום אלטרנטיבות אחרות ופחות ריסקיות, כמו למשל פקדונות צמודי מטח שזה פקדון שנקבע עפ"י שער הדולר/סטרליג /אירו עם ריבית משתנה או קבועה. לא יודע להמליץ לך במה לבחור אבל שווה לך לבדוק עוד כיווונים לפני שאתה משקיע במניות

שלום,
מניות הינן נכס בעל רמת תנודתיות גבוהה באופן יחסי, כלומר מחיריהן עשויים לעלות או לרדת בשיעורים ניכרים. השקעה במניות מומלצת למשקיעים בעלי אורך רוח ולטווח ארוך ולא למי שמחפש השקעה בסיכון נמוך כפי שאתה מבקש.
אם בכל זאת אתה מעוניין להשקיע במניות, עשה זאת בצורה הדרגתית לאחר שלמדת היטב את הנושא ואל תחפש קיצורי דרך. 

האם באופן חד משמעי זה אומר שלא כדאי לי להשקיע בבורסה?
ומה אתה אומר על הפיקדון שצירפתי? לאור המצב באירופה ובארה"ב, האם זה משהו ששוה להשקיע בו? או אולי בכלל כדאי לחכות כי המטבע צפוי לרדת?
אשמח לתגובתך לגבי זה והמלצותיך בעניין
תודה

אייל שלום,
 
בראש ובראשונה אני ממליץ לך להיוועץ עם איש מקצוע שיעשה לך בירור צרכים מסודר.
ולגופו של עניין לא ברור משאלתך למה אתה מתכוון בטווח קצר: ימים, שבועות, חודשים?
 
בבורסה נסחרים גם נכסים סולידיים המתאימים להשקעות לטווח קצר של מספר חודשים ואפילו מספר ימים (למשל קרנות כספיות).
 
אתה צריך להגדיר יותר במדויק את צרכיך.
 
לגבי הפיקדונות שצירפת:

1. באופן כללי הריבית בפיקדונות צמודי מט"ח נמוכה מאוד. בדף שצרפת לא מצוין מהו גובה הריבית בפיקדון.
2. הפיקדונות צמודי מט"ח ולכן ערכם בשקלים יכול לעלות או לרדת בצורה משמעותית – תחשוב אם זה מתאים לך.

שבת שלום,

קודם כל לא משקיעים בכסף שתצטרך בעתיד הקרוב
כי השקעה תמיד כרוכה בסיכון
אני בעד הבורסה האמריקאית כי יש בה יותר אנשים ולי זה נראה פחות מסוכן מאשר בארץ
המלצות סולידיות, היה פה משהו שהימליץ על אתר כזה
algo-mentor.com
בהצלחה

שלום רון,
 
ראשית לא חייבים לערבב בין הנאות לעסקים – גם אני אוהד כדורגל ואוהב ללכת למשחקים, אך בהשקעות אני משתדל לקבל החלטות על בסיס נתונים כלכליים.
 
באשר לשאלתך, אני יודע כי מניות מועדון הכדורגל של יובנטוס נסחרות בבורסה של מילאנו, להלן קישור לאתר yahoo finance  http://finance.yahoo.com/echarts?s=JUVE.MI+Interactive#chart4:symbol=juve.mi;range=2y;indicator=volume;charttype=line;crosshair=on;ohlcvalues=0;logscale=on;source=undefined
ישנם עוד מניות של מועדוני כדורגל, זה שקבוצת כדורגל מצליחה אינו הכרח לכך שמנייתה תניב רווחים.
החזקת מניות בכמות קטנה, שאינה מקנה שליטה (כמו בכל חברה אחרת) לא מקנה כל זכויות ניהול, אלא רק אפשרות להשתתף באסיפות בעלי מניות.
בהצלחה,
  

תראה, אני עם כל מהשקורה עכשיו בארץ ובעולם לא הייתי משקיע בבורסה, אבל זה כבר שאלה של דעה, ואם כבר פקדונות אז שקליים, ללכת על מטבע חוץ זה קצת ריסקי מדי בעיניי. לכמה זמן אתה מוכן לשים את הכסף? וכמה? 
זה מאוד תלוי בגורמים האלה...

אמיר שלום,
פקדון שקלי הינו הלוואה קצרת מועד שהינך מעניק לבנק. הבנק לוקח את כספך ומשקיע בהלוואות לחברות ופרטיים וכן ברכישת מניות.
הבנק נותן לך תשואה של כ-2% בשנה וגובה בין 6%-10% מלווים שלו. כלומר מרוויח הרבה כסף כמתווך.
השקעה במניות ומוצרים פיננסים צריכה להעשות לאחר בחינה מדוקדקת של 3 פרמטרים עקריים: 
1. יעוד הכסף.
2. יכולתו של המשקיע לספוג תנודתיות.
3. צרכיו של הלקוח ורצונותיו.
ברור צרכים רציני, עם מנהל השקעות מוסמך הרשות לני"ע, יכול לעזור להתאים השקעה התואמת את צרכיך.

אני בהגדרה איני יושב על הגדר, מכיוון שאיני יודע לצפות את השוק ולנבא מה יקרה. אך אני מאמין שכשכולם יושבים נוצרת הזדמנות.
בהצלחה

בדיוק קראתי פוסט מנתח על כל מה שקורה. חשבתי שיעניין גם אותך לקרוא אותו לאור השאלה...:)

גידי שלום,
 
אני מציע להתחיל באתר הרשמי של הבורסה לני"ע שם יש הסברים רבים.
להלן קישור:
http://www.tase.co.il/TASE/TargetGroups/Basics/
בנוסף חשוב להבין, שוק ההון הוא שוק כל השווקים הוא מאגד בתוכו ידע רב, סיכונים רבים והזדמנויות.
השוק אינו אוהב קיצורי דרך, למידה עקבית אינטנסיבית ורצינית של הבסיס והתקדמות איטית היא המתכון להבנת השוק.
אם ברצונך לעשות כסף, עבודה היא המקום. אם ברצונך לעשות עסקים - להיות שותף בחברות (רכישת מניות), להלוות כסף לפעילויות עסקיות (אגרות חוב), שוק ההון הוא המקום.

שיהיה בהצלחה!
 
"ההצלחה היא היכולת לעבור מכישלון אחד למשנהו מבלי לאבד את ההתלהבות " 
וינסטון צ'רצ'יל 
 
  

גם אני בדיוק בבירורים ועשיתי מספר מכובד של חיפושים באינטרנט...
חבר המליץ לי דבר ראשון ללמוד את כל המושגים הבסיסיים כדוגמת פק"מ ומק"מ...
הבנתי פחות או יותר מה המשמעות אבל הבנתי שצריך לדעת גם אם הריבית קבועה או משתנה. בגדול מה עדיף? האם כשאני פונה לבנק אוכל לקבוע בעצמי אם הריבית תהיה קבועה או משתנה? 
הבנתי גם שקיים מס על ריבית בפק"מ?? אשמח לקבל תשובות לשאלות שהוזכרו מעלה.

שאולי שלום,
פק"מ הינה הלוואה שמעניק המשקיע לבנק. יש מס' סוגי פק"מים: יומי, שבועי, חודשי ושנתי.
פק"מ הינו מוצר בריבית קבועה אך כאשר הוא מתחדש הריבית מתעדכנת.
אם משקיע מאמין שהריבית תעלה ישקיע בפק"מ קצר שכאשר הוא יתחדש אז הריבית תתעדכן.
אם משקיע מאמין שהריבית גבוהה אזי ירכוש פק"מ ארוך שיקבע את הריבית הטובה.
כמובן שכל אפיק השקעה צריך להתאים באופן ספציפי לאחר יעוץ עם יועץ או מנהל תיקים.
יש מס על ריבית הפק"מ כמו כל אפיק שקלי.
יום טוב,

שלום,
אני כמנהל השקעות איני מאמין במסחר יומי, שהינו ספקולציה, אלא בהשקעה לטווח ארוך המניבה תשואה.
בתור סוחר נוסטרו לשעבר, זהו מקצוע בפני עצמו ומקצוע קשה וטובעני מאד. סוחרי הנוסטרו הגדולים (נוסטרו - חשבון אישי של החברה, של החברות הגדולות והבנקים) מתפרנסים מזה יפה אך להם יש את יתרון הגודל - במערכות, ידע, עמלות וכו'.
כל מסחר בשעות הפנאי הינו חובבני, אם מטרתך היא להנות אתה יכול לנסות אך אם מטרתך להפיק תשואה על כספך חפש מנהל השקעות טוב. 
זו דעתי ויתכן ותמצא כאלה שחולקים עליה, בכל מקרה שיהיה בהצלחה.
 

גלית שלום,
אני מניח שאת מתכוונת לאג"ח ממשלתית שקלית 219 (ולא לקרן נאמנות).
אג"ח זו אכן מחלקת 6% ריבית בשנה והיא נפדית בפברואר 2019 בשער 100.
מכיוון שהריבית במשק כיום נמוכה מ 6% (עומדת על 2.5%) עלה הביקוש לאג"ח זו ושערה כיום הוא כ- 111.
שער זה משקף תשואה שנתית של 4.13% שהיא התשואה האמיתית שיקבל מחזיק האג"ח שקונה היום (כלומר המח"מ-משך החיים הממוצע של האגרת כפול תשואה של 4.13% היא התשואה שתקבלי בהחזקה עד סוף התקופה).
מכיוון שהריבית מחולקת פעם בשנה בתאריך קבוע וידוע מראש, עולה מחיר האג"ח לאורך השנה עד ליום האקס (היום שעד אליו מי שמחזיק באג"ח זכאי לריבית) ולאחר מכן יורד בהתאם לשיעור הריבית - כלומר בשביל לקבל את כל התשואה, צריך תאורתית להחזיק את האג"ח שנה. אם החזקת את האגרת כל השנה, כבר הרווחת תשואה ולכן שאת מקבלת את הריבית, מחיר האגרת יורד בדיוק בגובה הריבית זהו מנגנון אוטומטי.
חשוב לציין שאגרות חוב זהו תחום מורכב ולא כמו שנהוג לחשוב.
מקווה שהייתי לעזר,
אנחנו בטאלנט מעבירים הרצאות בנושא אג"ח אם את רוצה אשמח לזמן אותך.

שלום אורי,
במסגרת המלצות ועדת טרכטנברג הוחלט להעלות את שיעור המס על רווחים ממכירת ני"ע מ-20 ל-25 אחוזים למעט באג"חים שקליים מסויימים.
השינוי נכנס לתוקף ב-1/1/2012.
שבת שלום,

שלום אלון,
חפשתי אך לצערי אין לי תשובה.
בהצלחה,

רוית שלום,
מי שרוכש מניות של חברת החזקות*, מחזיק רק בחברת ההחזקות.
כל מהותה של החברה הוא "ההחזקה" ולכן ללא מניות השליטה בחברות הבנות, אין בה תוכן.
החברה שולטת בחברות המוחזקות וזה כמובן משפיע ישירות על בעל המניות.
שבת שלום,
*טעות נפוצה, חברות החזקה הן חברות אם המחזיקות חברות בנות. חברת אחזקה זוהי חברה שמתחזקת.

דודו שלום,
 
בבורסה נסחרים שני סוגי ניירות ערך עיקריים: מניות ואג"ח.
אזהרות מפני השקעה בבורסה גורמות לרבים להסיט כספים מנכסי הסיכון (אג"ח קונצרניות בדירוגים נמוכים/לא מדורגות ומניות) לנכסים בטוחים (אג"ח ממשלתיות/בנקים/דירוג גבוה ופקדונות).
הדבר אינו פוגע באופן ישיר במשק הישראלי אך בהחלט יש לו השפעה: מחד, הסטת כספים לאג"ח סולידיות מעלה הביקוש להן ומאפשרת לגופים הסולדיים ולמדינה לגייס כסף יותר בזול. מאידך, הקטנת ההשקעות באג"ח מסוכן יותר מקשה על החברות למחזר חובות ומייקרת עבורן את עלויות המימון.
  

עופר שלום,
 
בד"כ ישנה הפסקת מסחר במניה כאשר החברה מספקת מידע חדש ומהותי.
לדוגמה כאשר החברה מפרסמת את הדוחות הכספיים, כאשר ישנה עסקה למכירת/קניית החברה, שינוי בנושאי משרה בכירים בחברה, עסקה מהותית לחברה וכדומה.
המטרה בהפסקת המסחר היא לתת למשקיעים זמן לבחון את המידע החדש.
המסחר מופסק בד"כ ל 45 דקות ואז הוא ממשיך.
הדבר לא פוגע במשקיעים ולא גורם להפסד, בתום הפסקת המסחר הם יכולים לרכוש או למכור את המניה כרצונם.
  

מיכל שלום,
מדינות (וחברות) נוהגות לגייס כסף ממשקיעים בבורסה ע"י הנפקת אגרות חוב שהן בעצם הלוואות שלוקחות אותן מדינות מהמשקיעים לשם מימון פעילותן.
לכל מדינה סיכון שונה, כאשר סיכון אשראי מוגדר כסיכון שהמדינה הלווה לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה.
לשם תמחור סיכון האשראי קיים דירוג אשראי אשר נותן אינדיקציה לגבי איתנות המדינה הלווה.
בעולם קיימות שלוש סוכנויות דירוג עיקריות (פיץ', מודי'ס ו – s&p) אשר מדרגות את יכולת החזרי החוב של מדינות (וחברות).
דירוג מושלם הינו AAAוהוא מעיד על מדינה בעלת יכולת החזר חוב גבוהה ביותר. דירוג האשראי הולך ויורד (BB,BB+,BBB-,BBB,BBB+,A-,A,A+,AA-,AA,AA+  וכו') ככל שאיתנות המדינה נמוכה יותר.
משבר החובות באירופה הביא את סוכנויות הדירוג להוריד את דירוג האשראי של כמה מן המדינות, דבר המעיד על עלייה ברמת הסיכון המייוחסת לאותן מדינות.
עלייה ברמת הסיכון בד"כ אינה מיטיבה עם הבורסה ולכן רוב הבורסות ירדו בשנה האחרונה. כמובן שאין בעובדה זו בכדי לצפות את כיוון הבורסה בעתיד. 
אני ממליץ להתייעץ עם איש מקצוע לפני כל השקעה, בנוסף לא לשנות את מרכיב ההשקעה לפי אופנות או נבואות אלא לפי אופיו של הלקוח.
אפיון אופיו הלקוח לוקח בחשבון מס' פרמטרים:
1. למה מיועד הכסף?
2. לכמה זמן לא יצטרך הלקוח את הכסף?
3. איך הלקוח "ישן" בלילה עם תנודתיות?

בהצלחה,

ליהי שלום,
 
אני מניח שאת שואלת לגבי תיק מנוהל ע"י מנהל תיקים.
חשוב לבדוק שמנהל התיק הינו בעל רישיון לניהול תיקים. ניהול התיק מתבצע בחשבון הבנק של הלקוח שמוגדר כחשבון מנוהל. ייפוי הכוח שהלקוח מעניק למנהל התיק ניתן לביטול ע"י הלקוח בכל עת.
מנהל התיק רוכש ומוכר ני"ע עבור הלקוח בהתאם למדיניות השקעה שנקבעה מראש. בתמורה לעבודתו גובה מנהל התיק דמי ניהול (אחוז מסוים משווי התיק הנקבעים מראש בין מנהל התיק ללקוח).
  

יערה שלום,
את מעלה נקודה נכונה, קיימים הרבה ניגודי עניינים בבנקים.
בעיקרון ישנן מגבלות שונות וכן פיקוח של הרשות לני"ע על נושאי משרה בבנקים וכן על יועצי ההשקעות.
לדוגמה: יועצי השקעות אינם יכולים לרכוש מניות ואגרות חוב שלא הונפקו ע"י המדינה ( יכולים באמצעות קרנות נאמנות ותעודות סל) אלא אם הם עושים זאת בדרך של נאמנות עיוורת.